6月29日，联合资信公布评级报告，2023年江苏新泉汽车饰件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券获“AA-”评级。
联合资信评级报告认为，跟踪期内，江苏新泉汽车饰件股份有限公司（以下简称“公司”）作为国内领先的汽车饰件整体解决方案提供商之一，在技术研发、客户资源和设备工艺方面仍具备综合竞争优势；公司在治理结构和管理制度方面均无重大变化。2024年，受益于下游需求增长及新项目陆续投产，公司主要产品产销量均明显增长，带动公司营业总收入和利润总额同比增长，产销率和产能利用率均保持较高水平。同时，需关注公司客户集中度较高可能对业绩带来的不利影响，以及汽车行业周期性波动或对公司生产经营和盈利能力产生的影响。财务方面，跟踪期内，随着经营规模扩大，公司资产、负债总额保持增长，经营活动现金净流入规模大幅提升，但公司杠杆水平提升，债务负担有所加重，偿债指标表现趋弱。综合公司经营和财务表现，公司整体偿债能力仍属很强。2024年，公司经营活动现金流和EBITDA对“新23转债”的覆盖程度很高。“新23转债”设置了转股价格修正条款、有条件赎回条款等，有利于促进债券持有人转股，减轻公司偿债压力，“新23转债”违约概率仍属很低。
本文源自金融界