本周处于月末的关键节点，同时又逢退潮期，中继阶段的盘面环境需重点关注量能表现。若量能表现良好，则仍可尝试参与，需谨记，急杀伴随放量，阴跌伴随缩量。盘面局部的赚钱效应实际上主要体现在核聚变板块。若今日未持有先手仓位，非抱团核心品种的操作难度相对较大。从情绪层面来看，市场处于冰点后的弱修复阶段，但指数表现却是冲高后尾盘收绿，量能仅刚过万亿。因此，对于认为AI算力板块具有持续性的投资者，建议仔细评估当前量能是否足以推动算力线在明日继续前行。
从数据反馈来看，实际涨停家数为61家，实际跌停仅1家，为港口航运板块。其中，南京港作为进入重点监控的核电辨识度品种，最大回撤幅度较大。中州控股今日的表现也值得关注，希望其并非吹哨股，而只是在局部存在一定的赚钱效应。原因有二：其一，今日炸板率约为26%，表现尚可；其二，连板梯队的身位进一步受到压制，目前最高连板数为4板，且仅有1只个股达到此高度。
在题材方面，本周末市场对核聚变题材关注度较高，曾一度预期会高开兑现。然而，令人欣喜的是部分核心品种低开，例如王子新材、中州控股等，这为日内催化提供了机会，使其得以继续向上突破。加之下午港股综合指数一度涨超180个点，进一步带动了市场情绪。题材数据反馈显示，日内合计涨停16家，首板10家。原本预期今日会出现分歧，却意外演变为全场狂欢，达到高潮。因此，从主观判断来看，明日周二市场可能会出现分歧。正如前文所述，希望中州控股并非吹哨股。对于重组题材，依旧是老问题，若想试错题材加重组的机会，重点应放在题材本身，而非重组。例如，今日核聚变题材表现强势，可关注核聚变加重组线是否有品种可尝试试错；若看到中益达今日仍有资金关注修复，想参与相关品种，则可考虑抱团高标加重组，或者化工加重组。
关于中科和海光的并购重组消息，尽管热度较高，但盘面反馈却较为平淡。毕竟中科系个股多为大市值品种，在缩量环境下，短线资金难以聚焦。对于A23a方向，仍建议聚焦于您认可的细分题材，观察其核心品种是否有埋伏机会，必须是核心品种才值得参与试错，待轮动到来时直接兑现，而非日内看到异动便盲目追高。
今日强势的细分方向包括IP经济、AI端侧以及AI硬件端。非核心品种在缩量环境下不值得试错，甚至观察都可能意义不大。本周短线的主要两种玩法中，可能只有容量趋势存在局部的赚钱效应，情绪接力的品种作为情绪锚定标的都略显牵强。若管不住手而开新仓，仓位一定要轻，因为下半程可能会有资金博弈，出现月初的行情时再出手。